일시납 변액보험과 일반펀드 비교 2_인스밸리 보험재테크칼럼

일시납 변액보험과 일반펀드 비교 2

보험회사에서 판매하는 변액보험과 은행 및 증권회사에서 판매하는 펀드에 대해 계속해서 알아보도록 하자.

수수료와 세금 관점에서 볼 때, 5년 이상 장기인 경우 변액보험이 유리하며, 5년 이내 단기이며 국내 주식 투자인 경우는 일반 펀드가 유리하다고 하였다.

국내 투자가 들의 성향이 투자기간은 3년, 투자 대상은 국내 주식을 선호 하기 때문에 많은 투자가들이 보험회사의 변액보험보다는 투자신탁회사의 주식형 펀드를 선호하고 있다.

그럼 변액보험을 판매하는 보험회사는 변액보험의 이런 단점들을 그냥 보고만 있을까?

그렇지 않다. 보험회사들은 이러한 변액보험의 단점을 극복하고자 몇가지 좋은 제도를 운영하고 있다. 오히려 투자신탁회사는 펀드의 장점 이외의 추가적인 계약자를 위한 제도를 개발 하지 않고 있다.

변액보험이 제공하고 있는 제도를 잘 이용하면 펀드보다 더 좋은 혜택을 받으면서 더 높은 수익율을 올리수 있다.

그럼 보험회사들이 변액보험에 제공하고 있는 좋은 제도를 알아 보도록 하자.

첫째, 변액보험의 장기투자 극복을 위한 제도에 대해 알아보자.

변액보험의 장기투자의 단점을 극복하고자 보험회사는 대부분 변액보험에 중도인출과 약관대출 기능을 부여하고 있다.

변액보험의 중도인출은 유니버셜 변액보험인 경우에 제공되므로 변액보험가입시 유니버셜인가 아닌가 확인이 필요 하겠다.

변액보험을 10년이내에 해지하면 과도한 사업비 부담과 비과세 혜택이 없어져서 투자 수익율이 낮을 수 밖에 없다. 그러나 중도 인출제도를 이용하면 단기적인 사업비 부담이 없어지며 비과세 혜택을 유지할 수 있어 투자 수익율을 높일 수 있다.

예를 들면, 변액보험 일시납을 1억원 가입한 분이 3년뒤 8000만원(원금의 80%)을 중도 인출 하면 미인출 한 잔금 2000만원과 이미 인출한 8000만원에 대해서도 비과세 혜택를 볼 수있다. 물론 나머지 잔금 2000만원은 10년 유지 하여야 한다.

이러한 중도 인출기능은 세제혜태과 사업비 부담경감에는 좋으나 중도 인출한 금액은 재입금이 되지 않는다.

중도 인출 외에 약관 대출을 이용하여 장기 투자의 단점을 극복 할 수 있다.

변액보험 중간에 자금 필요시 약관대출을 받는 방법이다. 약관대출은 신청 즉시 제공되기 때문에 보통예금 통장과 같이 이용 할 수 있다. 약관대출은 중도 인출과 같이 재입금 금지 조항이 없으므로 언제든지 입출금이 가능한 장점이 있다.

그러나 약관대출도 대출 이기 때문에 이자가 붙는다. 약관대출 이자율은 투자수익율에 비례하는데 보통 투자 수익율 + 1.5% 정도이다. 그러므로 약관대출에 의한 추가적인 이자 부담은 년 1.5% 불가함으로 거의 부담이 없다고 보면된다.

재임금을 고려하면 중도인출보다는 이자가 있더라도 약관대출이 보다 더 유리하다 하겠다.

< 변액보험과 일반펀드의 비교 >

둘째, 주식 하락기의 펀드 및 변액 보험 관리에 대해 알아보자.

주식이 하락기라 판단되면 펀드의 경우 특별한 방법이 없이 해지가 유일한 수단이라 보면된다.
일부 펀드에서 Umbrella라는 펀드변경 기능을 제공하고 있으나 대부분 펀드는 펀드 변경을 허용하지 않고 있다.

그러나 변액보험은 대부분 Umbrella 펀드로 운용된다. 즉 변액보험은 고객이 변액보험의 투자처를 자유로이 바꿀 수 있다. 즉 주식형에서 채권형 변액보험으로 언제든지 변경이 가능하다.

주식 하락기라 판단되면 채권형을 선택하고 주식 상승기라 판단되면 주식형을 선택함으로써 변액보험의 투자수익을 극대화 할 수 있다.

셋째, 보험 고유의 기능인 보험 보장기능에 대해 알아보자.

보험 보장기능은 변액보험에만 제공되고 펀드에는 없는 기능이다.
이러한 보장 기능이 변액보험의 장점이라 보기는 어렵다. 왜냐하면 변액보험의 보장 기능은 무료로 제공되는 것이 아니라 적정 보장수수료를 부가하고 있기 때문이다.

이러한 보장 수수료는 변액보험의 사업비 이외에 부가 되는 것이므로 고객들은 그 금액이 얼만인지 알기도 어렵다.

그러므로 보험 보장기능은 필요한 사람한테는 유용한 기능이나 필요하지 않는 사람은 변액보험 수익율만 저하하는 필요치 않는 기능이다.

결론, 이런한 변액보험의 중도인출, 약관대출 및 펀드변경 기능을 이용하면 변액보험의 단점인 장기투자 문제를 해결하고 주식 상승, 하락시에 적극적으로 투자함으로서 투자 수익률을 높일 수가 있겠다.

다음에는 일시납 펀드와 적립식 펀드의 차이점에 대해 알아 보겠다.

고객입장에서는 일시납 펀드와 적립식 펀드와 차이점을 단순히 자금 납입 방법이라고 알고있는데, 판매회사(은행, 증권, 보험)와 자산운용회사 입장에서는 각자의 역할이 다를 뿐 아니라 책임질 위험도 많이 틀리다.

펀드의 일시납과 적립식의 차이점을 알아봄으로서 펀드세계 금융기관의 역할을 살펴보도록 하자.