다목적 활용이 가능한 장기투자형 보험상품

<2008-01-11 매일경제 칼럼 기고>

다목적 활용이 가능한 장기투자형 보험상품

올해 각종 펀드형 상품 등 투자형 상품이 인기를 얻었다. 이런 투자형 상품의 대부분은 3년 또는 5년 이내의 단기 투자상품에 많이 몰려 있다.

그러나 일시 목돈마련이 아닌 노후를 위한 자금마련이나 10년, 20년 이상의 장기자금 마련을 위한 장기투자상품은 단기투자상품에 비해 상대적으로 적다. 이런 장기투자상품으로는 연금보험과 변액보험이 있는데, 이런 상품들은 보통 10년 이내의 수익률에서는 펀드 등의 단기형상품에 비해 적지만 10년 이상 장기간 운영을 목적으로 하는 경우에는 펀드 등에 비해 유리한 상품들이다.

이러한 연금보험과 변액보험은 일정한 시기가 지나서 목돈이 필요한 경우에 중도에 인출할 수 있는 기능이 있어서 자금 활용의 폭이 넓으며, 또한 중도에 여유가 있는 추가로 납입도 가능하여 보다 높은 수익을 창출할 수도 있다.

예를 들어 남자 30세인 가장이 매달 20만원씩 연금보험을 가입하여 납입하다가 10년이 지나서 자녀의 학자금 등으로 목돈이 필요한 경우 중도 인출하여 학자금으로 사용이 가능하며 자녀가 학업을 마치고 여유가 생기면, 추가로 납입이 가능하여 보다 많은 연금을 받을 수 있다.

이렇듯 장기투자형 상품들의 경우에는 원하는 목적에 따라 다목적으로 활용이 가능하여 장기적인 관점에서 재테크 수단으로 이용해 볼 필요가 있다.

● 노후생활자금마련을 위한 장기투자상품 - 연금보험

연금보험은 노후의 생존을 대비하기 위한 보험상품이다. 노후를 위한 대책으로는 국민연금 등의 공적상품 외에 개인이 별도로 준비할 수 있는 방법으로 저축, 주식, 부동산, 개인이 준비하는 연금 등이 있다.

이중 연금은 다른 대안에 비해 안정성이 높고 수익률도 기대할 수 있어 노후대책을 위한 확실한 대안이 될 수 있는 금융상품이다.

실제로 고객들이 장래 가장 가입하고 싶어하는 보험은 연금보험으로 나타나고 있기도 하다. 그만큼 노후에 대한 불안의 증가가 연금보험에 대한 수요를 창출하는 것으로 나타난다. 어느 보험이나 마찬가지지만 특히 연금보험은 1살이라도 젊어서 가입하는 것이 유리하다.

예를 들어 남자 30세인 사람과 40세인 사람이 각각 연금에 가입하여 20년간 매월 20만원씩 납입하면 총 납입한 보험료는 똑같이 4,800만원이 된다.

그러나 받는 연금액은 많이 다르다. 예를 들어 60세부터 연금을 받는다면 30세인 사람은 매년 850만원씩을 받을 수 있지만 40세의 경우에는 540만원(64% 수준)밖에 받을 수 없다. 즉 같은 금액을 납입하더라도 젊어서 준비한 사람은 적립하는 기간이 길어져서 더 많은 연금을 받을 수 있다.

연금보험은 세제혜택에 따라 크게 두 가지로 나눌 수 있다. 연간 300만원까지 소득공제 혜택이 주어지는 연금저축보험과 소득공제혜택이 없는 대신 10년 이상 유지 시 이자소득세가 면제되는 일반연금보험(세제 비적격 연금보험)이 있다.

연금저축보험은 보험료 소득공제의 혜택은 있으나 연금을 받을 때 비과세혜택이 없는 단점이 있다. 반면에 일반연금보험은 가입 후 10년 이상 경과되면 해약 또는 연금수령 시에 이자소득세가 한푼도 없다. 소득공제의 혜택을 받을 수 있는 직장인 등의 근로 소득자들은 연금저축보험을 고려해 볼 수 있으며 소득공제와 상관없는 주부, 자영업자 등은 일반연금보험으로 가입하는 것이 유리하다.

연금보험은 연금을 받는 방법에 따라 종신연금형, 확정연금형, 상속연금형 등으로 구분된다. 종신연금형은 연금을 연금개시이후 종신토록 생존시 지급받는 방법이고, 확정연금형은 5, 10, 15, 20년 등 일정기간까지만 연금을 지급 받는 방법이다. 상속연금형은 연금개시 직전까지 계산된 연금적립금(연금을 지급하기 위한 총금액)의 이자를 매년 연금액으로 받다가 사망시 연금적립금을 지급하는 방법이다.

각각의 지급방법에는 장단점이 있다. 오래 생존할수록 종신연금형이 유리하고, 단기간 연금을 받을 목적이라면 확정연금형으로 가입하는 것이 좋다. 특히, 가입자가 건강하다면 종신토록 연금을 오래 받을 수 있는 종신연금형으로 가입하는 것이 유리하다.

최근에 판매되고 있는 연금보험에는 연금을 받기 시작하는 시점에 필요에 따라 적립된 금액의 일정비율만큼의 목돈을 받고 나머지로 연금을 받는 상품들도 판매가 되고 있다.

현재 판매되고 있는 연금보험은 대부분 일반연금이 판매되고 있는데, 일반연금보험은 대부분의 보험사가 판매하고 있으며, 이율이 변동되는 변동금리형으로 4.5-6%의 이율을 적용하고 있다. 반면에 세제혜택이 주어지는 연금저축보험은 일반연금보험에 비해 약 0.1% 정도 이율이 적게 적용되고 있다. 그리고 최근에는 보험의 기능과 투자의 기능을 결합한 변액연금보험도 판매되고 있다.

일반연금보험은 연금저축보험보다 세제혜택이 없는 대신 적용이율이 0.1%정도 높으나 위험보장이 포함되어 있다. 따라서 일반연금보험과 연금저축보험의 연금수령액은 비슷한 수준이다.

연금보험 상품 비교

● 변액보험

변액보험은 고객이 납입한 보험료의 일부를 모아 펀드를 구성한 후 주식ㆍ채권 등 유가증권에 투자하여 발생한 이익을 배분하여 주는 실적배당형 보험상품을 말한다.

투신사의 수익증권 또는 뮤추얼펀드와 유사한 자산운용구조를 가지고 있어 투자실적이 좋으면 사망보험금과 해약환급금이 증가하지만 투자실적이 악화되면 투자원금도 까먹을 수 있는 전형적인 High Risk, High Return형 보험상품이다.

이 상품은 투자결과에 대한 책임을 고객이 진다. 보험 고유기능인 보장을 제공하기 위해 사망시에는 투자실적이 아무리 악화되더라도 보험가입시 정한 가입금액을 최저 보증한다. 일반보험은 안전성 투자원칙을 추구하는 일반계정(General Account)을 적용하지만 변액보험은 위험을 동반한 장기적인 고수익을 추구한다.

변액보험은 실적배당을 하며, 투자리스크를 고객이 지므로 계약자 자산에 비례한 공평한 투자손익의 배분이 필요하다. 따라서 일반계정의 자산운용과는 다른 별도의 특별계정을 설정하여 자산을 운용한다. 그리고 변액보험은 10년이상 유지시 보험차익(이자소득)에 대해 세금이 없다.

변액보험은 변액유니버셜보험, 변액연금보험, 변액종신보험로 나뉜다.

변액유니버셜보험은 계약자가 납입한 보험료로 조성한 펀드를 주식, 채권 등에 투자하여 수익을 올리는 변액보험과 수시 입출금이 가능한 유니버셜보험을 결합한 보험상품으로 펀드의 운용실적에 따라 고객에게 투자이익을 배분함으로써 보험기간 중에 보험금액이 변동하고,

또한 수시입출금이 가능한 보험상품을 말한다. 변액 유니버셜보험은 은행신탁이나 증권사 수익증권과 비슷한, 실적배당형 금융상품이며, 위험보장이라는 보험 고유의 기능, 수시입출금이 가능한 은행예금상품의 기능을 동시에 갖추고 있는 선진 금융형 보험상품이라고 할 수 있다.

변액연금보험은 제1보험기간(연금개시전)에 계약자가 납입한 보험료로 조성한 펀드를 주식, 채권 등에 투자하여, 실적에 따라 쌓인 적립금을 기준으로 제2보험기간 (연금개시후)에 연금으로 지급하는 보험상품으로 펀드의 운용실적에 따라 고객이 지급받는 연금액이 달라진다.

변액종신보험은 사망보험금과 해약환급금이 변동하는 보험상품을 말한다. 일반종신보험은 보험회사별로 일정하게 약정된 이율(예정이율)로 사망보험금과 해약환급금이 정해지고, 또한 보험회사가 자산을 직접 운영하며, 그에 대한 책임도 보험회사가 진다.

반면에 변액종신보험은 보험회사가 아닌 전문 자산운용사에서 특별계정을 통해 자산을 운영(계약자는 채권 및 주식에 간접적으로 투자)하는 보험상품이다.

하지만, 현재 국내에서 판매되고 있는 변액종신보험은 모두 ‘최저사망 보증’ 기능으로 인해 원금손실이 나더라도 최소한 기본사망보험금은 보증하고 있다. 변액종신보험은 투자기능보다는 보장기능이 더 많아서 투자형 상품보다는 보장형 상품에 더 가깝다고 할 수 있다.

변액보험 상품 비교